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Negocios

Tecnoglass firma acuerdo con Saint-Gobain

Los socios del Joint Venture construirán una nueva planta con tecnología de punta cerca de la sede principal de Tecnoglass, en el Atlántico.

Para mejorar sus operaciones financieras, Tecnoglass contrató a Deloitte & Touche.

Tecnoglass es líder en la manufactura de vidrio arquitectónico, ventanas y productos de aluminio asociados para la industria global de construcción comercial y residencial.

Archivo particular

POR:
Portafolio
enero 11 de 2019 - 08:27 a.m.
2019-01-11

Tecnoglass anunció este viernes que ha celebrado un acuerdo de joint venture con Saint-Gobain, a través de la inversión en una participación minoritaria sobre Vidrio Andino, una subsidiaria de Saint-Gobain con sede en Colombia con ventas anualizadas de aproximadamente 100 millones de dólares.

Lea: (El rey de la ventana).

La inversión de la Compañía para la participación minoritaria en Vidrio Andino es de aproximadamente 45 millones de dólares, que se espera sea financiado con efectivo aproximadamente 34 millones de dólares más la contribución de un terreno por valor agregado de aproximadamente 11 millones de dólares.

Lea: (Aranceles de Trump benefician a fabricantes de ventanas colombianos)

Tecnoglass tiene la intención de financiar la parte en efectivo de la transacción
con caja propia y líneas de crédito bancarias disponibles, mientras mantiene una posición de apalancamiento neto proforma en línea con los trimestres recientes. Se espera que la transacción se complete en el segundo trimestre de 2019.

El acuerdo de joint venture incrementará la integración vertical de Tecnoglass, líder en la manufactura de vidrio arquitectónico, ventanas y productos de aluminio asociados para la industria global de construcción comercial y residencial, al permitirle adquirir una participación accionaria en una de las primeras etapas de su cadena productiva, garantizando el suministro estable de vidrio flotado a largo plazo y mejorando la economía de una porción significativa de sus compras y abastecimiento de vidrio flotado sobre el tiempo.

Sobre la base de más de 20 años de éxito, Vidrio Andino también planea construir una nueva planta de producción de vidrio con tecnología de punta en Galapa (cerca de Barranquilla), que se encuentra a aproximadamente a 12 millas de las instalaciones de producción existentes de Tecnoglass.

La nueva instalación tendrá una capacidad de producción nominal de aproximadamente 750 toneladas métricas por día de vidrio flotado. Tras la finalización prevista de la nueva instalación en Galapa en el 2021, Tecnoglass asegura que se beneficiará de las siguientes maneras: acceso a un amplio suministro de vidrio flotado en línea con el crecimiento anticipado con vidrio, control de prácticamente todo el proceso de producción, impulsando una mayor eficiencia para brindar un mejor servicio y mejores tiempos de entrega a los clientes.

La inversión inicial de 45 millones de dólares de Tecnoglass en el joint venture se utilizará para financiar una parte del costo de construcción de la nueva planta de fabricación cerca de Barranquilla, que se espera tenga un costo total de aproximadamente 160 millones de dólares hasta el 2022.

Se espera que el remanente del costo de la construcción se financie principalmente a través del flujo de efectivo operativo generado por la planta de producción existente en Bogotá, deuda tomada a nivel del joint venture y las contribuciones de capital proporcional de los accionistas durante el período de construcción plurianual.

Saint-Gobain, con sede central en Courbevoie, Francia, es un fabricante y distribuidor mundial de materiales y soluciones de alto rendimiento en los mercados de construcción, transporte, infraestructura e industria, con ventas en 2017 de 46.100 millones de dólares.

Vidrio Andino ha vendido vidrio en Colombia y en la región desde 1997 y comenzó a producirlo en sus instalaciones de fabricación cerca de Bogotá, Colombia en el 2013, convirtiéndose en el principal proveedor de vidrio flotado para Tecnoglass desde entonces.

A raíz del Joint Venture, José Manuel Daes, director ejecutivo de Tecnoglass, aseguró "Nos complace asociarnos con SaintGobain y desarrollar una de las instalaciones de producción de vidrio más avanzadas y eficientes del mundo cerca de nuestro propio complejo industrial. Esta inversión refuerza nuestra estrategia de integración vertical y posiciona a Tecnoglass para capturar los beneficios de casi toda la cadena de valor de nuestra producción de vidrio arquitectónico de alta calidad. El joint venture asegura nuestro suministro de vidrio flotado y generará importantes sinergias en los próximos años”.

Por su parte, Xavier Pinot, gerente general de Vidrio Andino, afirmó: "En los últimos años, Vidrio Andino ha desarrollado una marca poderosa y una reputación confiable por su excelencia como proveedor de vidrio preferido en América Latina. Al combinar a Saint-Gobain, un líder mundial en la fabricación de vidrio flotado, con la eficiencia en la transformación de vidrio de alta calidad que Tecnoglass ha demostrado, Vidrio Andino podrá acelerar su penetración en la región".

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